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华融配资股票配资 认识到风险,不能陷入风险-金融创新机会,风险共存

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作者莫凯威(Mo Kaiwei)是中国著名的金融作家,中国地方金融研究所研究员

在金融创新瞬息万变的趋势下,提供给金融组织(或企业)和投资者的投资平台,投资品种和投资机会越来越多;但这就像硬币一样。汽车的两面更像是汽车的发明和交通事故。优势不可避免地伴随着劣势。这是不可避免的法律或任何经济现象的结果。

金融创新对社会和人民的弊端是金融产品或金融组织本身的某些缺陷或漏洞,或者由于监管机构法律制度的滞后或放任性导致的监管失灵。金融组织或投资人之间存在差距,并试图避免进行金融监督以进行各种非法的金融套利行为。结果将不可避免地破坏金融市场的秩序,加剧金融不规则竞争或非法活动的扩散,并导致大多数投资者参与其中。大量资本损失使整个社会对金融创新产生了恐惧或担忧。

金融创新(英语:金融创新)是指改变现有金融体系并添加新的金融工具以获得现有金融系统和金融工具无法实现的潜在利润。具体而言,金融创新主要是指金融体系创新,金融市场创新,金融产品创新,金融机构创新,金融资源创新,金融技术创新和金融管理创新。

本文研究的重要内容是金融产品创新给金融机构和投资者带来的机遇和风险。根据金融产品创新领域中暴露出来的各种风险案例,我们将具体告诉金融机构管理者和投资者,让他们增强对投资风险防范的认识,提高防范或规避投资风险的能力。本文旨在分析银行,证券,保险和互联网金融领域金融产品创新案例中的金融投资风险。

对银行理财产品的诱惑很多,但水也很深。如果不注意,将有被洪水淹没的危险。

近年来,我国的商业银行业务继续多元化,从传统的存贷款业务逐步转变为资产业务,负债业务和中介业务。作为银行中介业务创新的主要“杰作”,银行理财产品不仅为银行增加营业利润,转变经营方式打开了一扇门,而且还为投资者提供了获得更高收益和避免存款减少的途径。财富升值渠道,这是每个人都喜欢的金融创新活动。根据数据,截至2016年12月31日,共有459家商业银行发行人民币123,758元的预期收益产品,同比增长36.32%,继续创出新高。

但是,由于银行发行的理财产品种类繁多,监管不力以及银行自身的风险控制机制滞后,理财产品存在很多混乱:首先,银行职员欺骗投资者,仅是为了表现佣金,无风险解释将本金保证的金融产品与非本金保证的金融产品混为一谈,导致许多投资者被欺骗。其次,一些银行雇员受利润激励,依靠行业职位“从事私人工作”并私下出售理财产品。 “单打飞机”的情况经常发生。由于失去了银行严格的风险控制保护,这种行为经常使投资者的资金“洗水”。 ,引发了金融风险,并严重影响了银行的社会声誉。第三是银行利用理财产品在国家禁止的虚假经济领域或工业领域投资信贷资金,逃避监管,最终助长了工业泡沫,使银行自身遭受信贷资金损失。

以华荣普音案为例。公司通过给银行员工和相应的销售人员7-8%的高佣金来发行财富管理产品。一些银行雇员失去了基本的职业底线,任意地欺骗了绝大多数人。仅仅一年多的时间,投资者就筹集了高达39亿元人民币的资金,这使参与该计划的投资者的巨额资金“注水了”。

此案告诉普通投资者,不要认为银行场所和银行员工出售的理财产品“安全”且无风险,因为毕竟理财产品的“水”太深了。在“合法”的斗篷中忽悠。如果投资者想在银行购买理财产品,则必须睁大眼睛,要更加谨慎:首先,他们必须熟悉理财产品的具体内容,并区分它们是银行本身发行还是发行。代理销售;向银行工作人员询问理财产品及其可能存在的风险,区分真假,根据自身的抗风险能力,区分可买与不可买,增强防范风险意识其次,保持足够的风险承受能力,并了解银行代理产品包括基金,贵金属,私募股权,信托,保险等,管理层的损益公司负责,银行不负责,并且不能盲目购买第三,必须防止不可预测的银行职员鬼混,避免购买“平行进口”理财产品。第四,要树立维权意识,遇到“放款单”时,要求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销购买的金融合同;并抓住时效法令起诉法院以寻求保护。

保险产品深深地爱与恨,疏忽会相互抵触。

随着我国保险市场市场经济的发展,无论投保人数和投保金额以惊人的速度增长,财产和人寿商业保险产品不断增加和创新。以投资保险产品为例,投资保险产品可分红保险配资网站,万能寿险,投资连结保险等新保险产品可供保险投资者选择,不仅拓宽了保险行业的业务范围,推动了我国保险业的发展,也为公众提供了健康保护和投资功能。

但是,在伟大的世界里,没有任何惊喜。保险产品在向人们展示爱心的同时,也被一些寻求利润的人们用作欺骗人们的道具,使许多保险投资者都想哭。例如,许多保险消费者在购买新的人寿保险产品时缺乏相关的保险知识,并且对保险产品缺乏足够的了解,保险公司的推销员和银行机构的销售人员夸大了新人寿保险产品的收益率,并采用“本金”和“利率”的概念将新的人寿保险产品与银行理财产品混为一谈,掩盖了新人寿保险产品各种费用的扣除,并误导了保险消费者,在保险中引发了大量纠纷和经济案件领域,这使保险投资者蒙受了损失。

以近年来在保险领域中发生次数最多的“将保单存入保险单”为例。 2013年,一位69岁的母亲被中国银行的高利率所误导,并将一笔100万元的存款转为保险单。结果,她的女儿需要在国外使用货币,当我要提款时,被告知我购买了为期6年的中国人寿“中国人寿宏丰保险(参与型)”。如将其取出,将扣除5万元以上的违约金;如果6年期保险到期,您只能获得大约6.50,000元的利息,这远低于定期存款。结果,诉讼通过司法程序解决,争端得以解决。

在遇到类似情况时,我们建议普通保险消费者:首先,我们必须弄清保险产品和银行存款之间的区别。毕竟,保险只能起到保护作用,而不能起到储蓄功能,即使它有利润,其价值也很低。其次,要注意在同一场合联合举办银行保险展览,以区分什么是保险业务和什么是银行存款。当推荐“比银行同期利息更高”的产品时,您必须验证它是存款还是保险。不要让银行职员对“诱人”的表达感到困惑,他将这笔存款购买了一份保险单。第三,要看清楚合同的签订情况,弄清是银行存款证明还是保险合同,同时要求办事人员提供身份证明,以确认该笔工作是否为真实员工。银行。第四,要及时依法保护权利,充分利用15天的犹豫期,在确定属于保险单的情况下及时退保;如果确实误以为存款已成为保险单,导致财产损失,则可以先与银行协商。您可以向消费者协会或相关部门投诉,也可以通过合法渠道保护自己的权利。

资本市场动荡不定,一丝不慎可能会导致船舶不堪重负。

尽管我国的资本市场开放时间很短,但投资产品却不断丰富和完善,主要包括债券,商品期货,股票期货,期权,利率期货。以及近年来引入的保护伞式信任和杠杆效应配资和其他新的金融产品,不仅丰富了我国的资本市场,为增加资本市场的活动创造了条件,而且为投资者参与资本奠定了基础市场投资和股本市场红利。

但与此同时,由于资本市场法规的滞后,混乱局面愈演愈烈。在股票市场中,有操纵者,做市商,资本掠夺者如潮,内幕消息,包装和上市资金以及高杠杆融资来刺激股票市场泡沫,加剧资本市场危机和其他危险行为,这些人在操纵股票。影响资本市场的健康可持续发展。所有这些使我国的资本市场更加动荡和危险,并使许多投资者无意中误入歧途,无法制止。更严重的是,许多投资者不仅被“掠夺”了财富华融配资股票配资,而且还被“命中”。它也受到了股市浪潮的影响,引发了许多人间悲剧。

先看看公司债券。公司债券是根据法律程序发行并同意在一定时间内偿还本金和利息的证券。随着企业对直接融资的需求迅速增加以及银行贷款条件越来越严格,企业债券的发行规模不断扩大,产品数量不断增加,使大多数投资者眼花azz乱。但是,也存在更大风险的潜在风险,因为业务条件的恶化或监管机构缺乏严格的检查和控制导致一些公司发行业绩不佳的公司债券以“诱捕”资金,等于掩埋了债券市场。许多“定时炸弹”引起了普通投资者的警惕。

近年来,我国债券市场发生了许多违约案件。仅在2016年,中国债券市场上就有79只债券发生严重违约,涉及34家债券发行人,违约总额达403亿元人民币,同比增长220%。以东北特钢为例。截至2016年9月华融配资股票配资,无法及时全额赎回“ 15东特钢CP003”。它已经连续9次违约,本金拖欠近58亿元人民币。现在,此公司已破产。重组程序。违约案件除了给大多数债券购买者造成巨大损失外,还加剧了地方政府与相关金融部门之间的矛盾,成为最严重的企业债券违约事件。

鉴于未来公司债券发行的趋势,大多数债券投资者应提高对风险防范的认识,并正确评估债券投资风险。他们不应盲目地陷入购买公司债券的泥潭,以防止银行存款减少财富。公司债券发行时应注意三个问题:一是注意公司的财务和信用状况,不信任公司的宣传,进行公司发展绩效和资格的研究,并仔细咨询有关研究机构仔细了解公司的状况,包括公司的运营状态和公司的过往债券付款状态,并尝试避免投资经营状况不佳或信誉欠佳的公司债券,并避免购买不良的-优质公司债券配资平台,以最大程度降低购买风险。同时,在债券持有期间,有必要尽可能了解公司的操作条件,以便及时做出出售债券的决定。其次,由于国债的投资风险低,保守的投资者应尝试选择投资风险低的国债。第三是增强风险承受能力。应当指出,政府已经打破了严格赎回公司债券的“保险箱”。投资者应准备谨慎购买公司债券,并根据自己的风险承受能力确定合理的购买量。 “宝藏”全都押在公司债券上。第四,注意防范利率风险,购买力风险,流动性风险,再投资风险和业务风险,根据自身能力和前述债券风险购买公司债券,科学合理地组合品种和期限。

再看股票配资,它是随着金融市场的发展而产生的:股票市场中的基金持有人和资金需求者通过某种模型结合起来,共同发展,并逐渐形成股票] 配资这种新的融资模式。 配资在资本市场中发挥了重要作用:一方面,它使一些缺乏资金的人能够抓住有利的进入时间快速获利,同时也阻止了从事其他业务的人投资资本期货市场,股票市场并延迟了业务运营;特别是对于具有丰富交易经验和良好风险控制能力的投资者而言,可以提供能够扩大其运营资金的业务。另一方面,它需要接受投资者的监督,以便股票配资人能够及时阻止损失,以便所有的资金都不会被投资,以致损失被用尽,风险也随之增加。炒股人中的一部分会受到一定程度的压制。

但是,由于对配资业务缺乏有效的监管限制,因此它仍然是私人借贷关系。有些配资公司盲目地给炒股高杠杆融资以获利,而1:10 配资的比率并不罕见。 ,更激进的配资公司提出了1:100的惊人高比率。正是由于这种高杠杆配资,一旦股票市场急剧下跌,风险控制人员就将帐户强制停止,从而导致许多客户的资金损失,使配资成为赌徒,而许多炒股人们破产,砸了自己的房子,死了,尤其是在2015年6月的股市崩盘期间。

先生。股票投资者张先生在2015年6月股市崩盘前,用自己的10万元人民币与配资公司签订了1:5 配资炒股合同。5月底,A股价升至5000点时,许多人高呼泡沫来了,他也看到了风险,于是他还清了50万元,剩下了70万元,这相当于拿了10万元,赚了60万元。他要拿出钱让他的妻子感到惊讶。但是,在5月29日和6月4日市场连续两次下跌之后,它还活着又恢复了健康,他的心又发痒了。他再次从配资公司借了钱。这次他本金是70万元,按1-5的比例分配了350万,总计420万。他于6月12日再次进入市场。但是,这一次财富之神不爱他。从6月15日开始,股票市场开始下跌。他在创业板上购买了全部420万美元的资金,然后这个星期,他的帐户每天基本上损失了100,000和200,000。因为他一天之内​​失去了一年或两年的收入,所以根本无法割手。最后,他跌跌撞撞,损失了全部70万本金。 配资公司迫使股票在一周内关闭股票。全部消失了。

在这方面,当普通炒股人处于配资时,除了防止诸如帐户持有人挪用投资者的注资之类的特殊风险之外,帐户持有人还会受到证券监督管理委员会的处罚等。导致资本损失,我们还应该从两个方面防范风险:一是确定合理的配资杠杆,并了解配资交易的收益和风险会同时放大。选择的杠杆越大,风险越大。收益和风险成正比,您应该选择合理的杠杆倍数,并且不要对外国人贪婪;如果您轻率地选择10或15倍的杠杆,那确实是不可取的。第二是准确掌握购买情况股票。从选股的角度来看,并非所有股票都适合配资的购买,炒股人们应该尝试选择稳定且活跃的股票以防止高风险股票。第三是合理分配资金和头寸。特别是在高杠杆交易中,更需要合理配置头寸和资金,最大头寸不应超过60%。交易者应更加关注股市动态,观察账户和头寸的变化,并及时做出调整和响应。第四,时刻注意杠杠交易的预警线和收盘线,根据配资的不同比例确定预警线和收盘线,并及时调整保证金,以防止资金损失的风险错误造成的。

最后,让我们看一下保证金交易和证券借贷业务。它是指为合格的保证金交易和证券借贷业务的证券公司提供抵押品,为购买证券而借入资金(保证金交易)或借入和出售证券(证券借贷)交易的投资者。包括证券公司对投资者的融资和证券贷款,以及金融机构对证券公司的融资和证券贷款。 2010年3月31日,上海证券交易所和深圳证券交易所正式开放保证金交易和证券借贷交易系统,保证金交易和证券借贷业务正式启动。

保证金交易和证券借贷业务本身对证券市场有一定影响:它可以起到价格稳定器的作用,即当市场过度投机或坐在市场中导致某种情况时股票价格飞涨,投资者可以通过证券借贷股票卖出,这将导致股价下跌;相反,当某个股票的价值被低估时,投资者可以通过融资购买来购买股票,从而促进股价上涨。同时,引入保证金交易和证券借贷将在促进股指期货期货套利交易,稳定过度投机,确保套期保值功能,促进股指期货和健康发展方面起关键作用。国家的资本市场。

可以看出,保证金交易和证券借贷作为在证券市场上具有重要意义的创新交易机制,为投资者提供了新的获利方式,增强了投资者的交易观念,改变了“单边市场”的发展模式。一方面,它比过去的普通交易还包含更复杂的风险。除了与普通交易相关的市场风险外,保证金交易和证券借贷还包含独特的杠杆交易风险,强制清算风险,监管风险以及其他风险,例如信贷和法律。特别是,保证金交易和证券借贷也可能成为纯粹的高风险投机行为。如果投资者在进行保证金交易和证券借贷交易之前没有对相关风险有清晰的了解,将很难避免损失并实现收益。

有一个具体案例作为证据。投资者黄先生致电12386进行投诉,称他参与了保证金融资和证券借贷业务。销售部门的工作人员于2014年12月4日致电提醒他在2014年12月9日之前进行结余。黄先生持有宏远证券股票,并建议清算该头寸会造成重大损失,他相信是不合理的。

黄先生举报的事项已经广西证监局根据深圳《证券公司保证金交易管理办法》第三章第十七条和深圳市《关于弘元交易所的有关规定》进行了核实。证券股份有限公司公司 股票《关于撤销市场贷款证券清单的公告》,黄某持有的宏远证券股票必须在宏远证券正式停牌之前受其约束。 ,而销售部门将履行通知义务。稍后,由于投资者未能主动履行合同,证券公司根据保证金融资和证券借贷义务的规则进行了强制清算。

很明显,保证金融资和证券贷款是一把“双刃剑”,投资者必须使用保证金融资和证券贷款的信用放大功能进行投资股票。借钱购买股票本身是一项冒险的投资,尤其是当行情起伏较大且目标股票发生“黑天鹅事件”事件时,这通常会导致融资客户股票和强制清算的风险。

在这方面,参与保证金交易和证券借贷的大多数投资者必须熟悉并熟练掌握保证金交易和证券借贷业务的知识和技能。他们在了解和熟悉融资,证券借贷业务的基础上,应进行合理的投资,减少自身的准备不足。并造成损失。同时,您必须清醒地意识到自己需要承担的风险,以免参与保证金交易和证券借贷业务后与市场实体发生纠纷。

互联网金融瞬息万变,令人惊讶和烦恼。如果您不注意,就会感到恐惧。

Internet金融(ITFIN)是指一种新的金融业务模型,其中传统的金融机构和Internet公司使用Internet技术和信息通信技术来实现金融通信,支付,投资和信息中介服务。互联网金融不是互联网和金融行业的简单组合,而是一种新模型,在用户熟悉并接受安全性,移动性及其他方面的接受(尤其是电子商务的接受)后,自然可以适应新需求网络技术和新业务。它是结合传统金融业和互联网技术的新兴领域。近年来出现的这种新的金融格式主要使用Internet技术进行资本运营,以促进在线金融机构和在线金融产品的出现。它具有成本低,覆盖面广,效率高的特点,为社会提供了快速,便捷,高效的服务。金融服务使公众感受到现代金融服务的新经验和乐趣,分享了金融业创新发展的新成果。但同时,它也存在管理不善,开发速度快和风险高等缺陷。

当前,互联网金融(P2P)模式主要包括(P2P)在线借贷平台,众筹在线投资平台,财富挖掘(模型)移动财富管理应用程序(财富)和三方支付平台,数字货币等,大数据金融,金融门户和其他金融格式。

但是,由于法治的滞后,互联网金融创新一直处于灰色地带。尽管中国银行业监督管理委员会及其他部委已将其定位为信息中介机构,不能直接从事贷款业务,但2016年10月13日,国务院办公厅发布了《互联网业务实施通知》。 《金融风险专项整治计划》;但到目前为止,雷声仍很大,雨水少,监管仍滞后。互联网金融领域的违法行为难以根治。非法集资和P2P 平台之类的事件不断涌现,涉及的资金可能高达数十亿甚至数百亿美元,给大多数投资者造成了巨大的经济损失,严重破坏了正常的财务秩序,并带来了巨大的财务风险,以P2P 平台为例,由于门槛低且缺乏严格的审计和监督, lem更严重。根据数据,截至2016年底,中国P2P在线贷款指数统计中包括的P2P在线贷款总数为4,763,其中2,307为运营P2P在线贷款平台,较期末增加63。 2015年增长2.81%;该国积极关闭,提款困难,链接缺失和运行问题平台等累计2,456,占总数的51.56%,对大多数P2P投资者造成了巨大的财务损失,严重影响了财务秩序和社会稳定。

以E Zubao事件为例。它不仅抹杀了互联网金融的创新,也给互联网的健康发展蒙上了阴影。它也使参与互联网金融的大多数投资者获得了一个开端,并使数亿普通民众更加关注互联网金融。爱与恨交织在一起。它还使各级政府头疼,敦促监管机构加快互联网金融立法和顶级监管体系的设计。

2015年12月,有关当局对e-zubao进行调查的涉嫌非法操作的报告震惊了整个P2P圈。建立了一年多的平台因其快速发展而被称为Internet。金融界的“黑马”。根据王代之家的统计,截至2015年12月8日,e Zubao的总交易量为745.68亿元,注册用户接近490万,投资者总数达到90.9500万。总收入为703.97亿元人民币。结果,由于资金中断和风险敞口,相关监管部门出面调查处理后,终于崩溃,再次给互联网金融的发展敲响了警钟。

E Zubao公司通过中央电视媒体广告,公益活动,相关政府部门的领导平台,高额利息回报等,通过互联网分发理财产品,从而欺骗普通投资者并造成巨额收益资金损失方面,当前的ezubao维权团体已达到114个。

在E Zubao事件中,应引起投资者注意的三个问题:一是中央媒体宣传的在线贷款平台不能被视为合法;二是政府领导人的平台演说不被认为是可靠的。 第三,不要以为高利率是没有风险的。 At the same time, when participating in P2P online lending 平台, you must be familiar with the important provisions of the "Interim Measures for the Management of the Business Activities of Online Lending Information Intermediary Institutions" issued by the CBRC, the Ministry of Industry and Information Technology, the Ministry of Public Security, and the Mutual Trust Office in 2016: A purely information intermediary rather than a credit intermediary, an intermediary between the supply and demand parties of debt matching funds 平台; it is not allowed to set up a fund pool, that is, illegal fund-raising and self-employed lending through online lending are not allowed; and online lending The organization’s business activities must be在线online, and offline marketing activities and false publicity are not allowed; its funds need to be deposited by a third depository institution.

For this reason, when participating in online lending activities, investors should not be careless. They must have the ability of Monkey King to distinguish between true and false. For online loans that do not comply with the above-mentioned main regulations, please do not touch them lightly. Internet, and consult relevant departments to verify the authenticity and legitimacy of participating online loans 平台 before participating in online loans, focusing on choosing strong risk control capabilities, secured, monthly bills to investors, and ability to verify the credit of borrowers , Withstand the long-term test, strong ability to punish defaults, fair and reasonable interest rates, and low bad debt rates 平台, so as not to be deceived by pseudo "P2P" 平台 and investment into a risk vortex. At the same time, it depends on whether the borrower’s information disclosure is complete, and learn to verify the authenticity of the 平台 disclosed information. For incomplete information disclosure or even the borrower’s 平台 or borrowing items, you must choose carefully, and Use the "National Enterprise Credit or Personal Credit Information System" to query the information of loan companies or individuals to improve the confidence of lending. In addition, regularly review the operation of 平台, especially the risk control ability of 平台. It mainly depends on whether there is suspicion of issuing false targets in online loan 平台, whether the risk control continues to be rigorous, etc.; through regular inspections of 平台 operations, the probability of finding 平台 abnormal operations is increased, and investment "stepping on thunder" is reduced Probability.

Even if you accidentally fall into the trap of illegal P2P online lending, don’t panic. You should promptly report to the supervisory authority and protect your rights through judicial channels. It is not advisable to take other extreme behaviors in order to fall into the embarrassing situation of "losing your wife and breaking down" .

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